Капитализация Nvidia приблизилась к отметке $5,7 трлн после того, как акции компании выросли на 1,3% в пятницу и помогли индексу Nasdaq-100 закрыться на рекордном уровне. Рыночные цены опционов указывают примерно на 50-процентную вероятность того, что стоимость производителя чипов достигнет $6 трлн до конца октября, по оценке CNBC. Это оценка, заложенная в опционах, а не прогноз с гарантированным исходом.
Расчёт основан на ценах опционов Nvidia с истечением на этой неделе и 30 октября. Вероятность достижения отметки к 18 декабря оценивается примерно в 67%. Для капитализации в $7 трлн акциям, согласно текущему числу бумаг в обращении, нужно подняться до $248. Опционы также подразумевают примерно один шанс из шестнадцати на достижение этого уровня к 20 ноября.
Ралли последовало за семью неделями бокового движения акций на фоне ожиданий встречи президента США с руководителями компаний, работающих в области «сверхинтеллекта». Nvidia занимает около 13% Nasdaq и 8% S&P 500, поэтому её динамика заметно влияет на индексы. Управляющий директор Highline Asset Management Бен Эмонс назвал объявленный компанией выкуп акций позитивным сигналом и связал его с уверенностью в долгосрочном спросе на ИИ.
Опционные вероятности следует трактовать осторожно. Дельта оценивает чувствительность цены опциона к движению акции и не означает, что рынок ожидает только роста: сопоставимое движение вниз может быть столь же вероятным. При этом часть колл-опционов Nvidia торгуется с более высокой подразумеваемой волатильностью, чем соответствующие пут-опционы. Такой перекос указывает на повышенный спрос на защиту от сценария роста, но сам по себе не устраняет риск падения.